Покупать технику за свои деньги или сохранить оборотные средства? Разбираемся вместе с «Финансы и Механика»

Самая дорогая покупка – та, которая замораживает деньги

Покупка за собственные средства – это отсутствие долга и процентов. Но есть обратная сторона: вся сумма уходит из оборота единовременно. А после покупки технику нужно содержать: топливо, страховка, обслуживание, зарплаты. Если свободных денег не осталось, бизнес становится уязвимым. Такой вариант оправдан только при существенном запасе ликвидности или под краткосрочную задачу.

Банковский кредит – на первый взгляд кажется, что нагрузка становится меньше и проценты за пользование кредитом ниже. Однако появляется другая особенность: банк запрашивает солидный пакет документов и обеспечение, график платежей фиксирован – платить нужно одинаково и в прибыльный сезон, и в период затишья. Плюс ко всему – единовременная уплата НДС со всей стоимости техники на старте.

Лизинг работает иначе. Аванс, как правило, гибкий и может составлять от 5%. НДС принимается к вычету не разово, а с каждым лизинговым платежом. А главное – сделку можно адаптировать под реальный денежный поток бизнеса.

Почему суммы платежей ничего не говорят о выгоде сделки

Многие предприниматели сравнивают предложения очень просто: где меньше ежемесячный платеж – туда и пойду. Но такая логика работает далеко не всегда.

На итоговую выгоду влияет сразу несколько факторов:

• размер авансового платежа;
• структура графика платежей;
• возможность досрочного выкупа;
• налоговые особенности;
• возможность адаптировать сделку под конкретный бизнес.

Особенно важным оказывается график платежей. Проблема большинства стандартных схем заключается в том, что они предполагают равномерное распределение доходов бизнеса в течение всего года. В реальной жизни так бывает далеко не всегда.

Когда график должен работать вместе с бизнесом

Возьмем строительную компанию. Она приобретает экскаватор. Основной сезон длится примерно с апреля по октябрь. Зимой техника работает значительно меньше и зарабатывает тоже меньше. Если использовать классический аннуитетный график, платить придется одинаково и летом, и зимой. Именно здесь появляется преимущество индивидуального графика.

Вместо равномерных платежей можно перенести основную финансовую нагрузку на месяцы, когда техника действительно зарабатывает: зимой уменьшить платежи, а летом увеличить их. При необходимости временно снизить выплаты по основному долгу.

Фактически техника начинает оплачивать сама себя именно тогда, когда приносит максимальный доход.

В «Финансы и Механика» при построении графика смотрят не только на отрасль. Куда важнее понять сам бизнес:

• когда начинается сезон;
• какие контракты уже подписаны;
• какой денежный поток ожидается;
• сколько компания действительно может платить без ущерба для своей работы.

Иногда предприниматель приходит за стандартным расчетом, а получает совершенно другую структуру сделки, которая оказывается значительно удобнее именно для его бизнеса.

Налоговый эффект: не «возврат», а равномерная нагрузка

Вопрос налогов в лизинговой сделке часто упрощают до фразы «НДС потом возвращается». На самом деле корректнее говорить о налоговом вычете, который применяется при соблюдении требований Налогового кодекса.

Главное отличие лизинга в том, что НДС принимается к вычету не разово при покупке, а с каждого лизингового платежа в течение всего срока договора. Это позволяет равномерно распределять налоговую нагрузку, а не получать разовый вычет, который «съедается» другими обязательствами.

Что касается налога на прибыль, лизинговые платежи учитываются в составе расходов при условии, что техника используется в предпринимательской деятельности. Это значит, что налогооблагаемая база уменьшается планомерно на протяжении всего срока договора.

Важно: налоговый результат всегда зависит от конкретной структуры сделки, поэтому корректный расчет делается индивидуально.

А если компания работает совсем недавно?

Не все финансовые структуры готовы профинансировать молодые компании. Но для «Финансы и Механика» возраст бизнеса – далеко не единственный критерий оценки. Гораздо важнее понять, откуда будут поступать деньги на будущие платежи. Анализируются следующие критерии:

• ликвидность самой техники: седельный тягач, самосвал или погрузчик – понятные активы, которые легко реализовать в случае необходимости;
• наличие подтвержденной работы и прогноз выручки, хватит ли денег на обслуживание и другие обязательные расходы: подписанные договоры, выигранные тендеры, авансы от заказчиков часто говорят гораздо больше, чем многолетняя история компании.

Дополнительно учитываются:

• размер авансового платежа;
• поручительство собственника;
• финансовая модель проекта.

Если экономика проекта выглядит убедительно, возраст бизнеса перестает быть препятствием.

Не только транспорт и спецтехника

Хотя транспорт остается одним из самых популярных направлений, финансировать можно более широкий перечень активов. Например, у «Финансы и Механика» это:

• грузовой транспорт;
• спецтехника и сельхозтехника;
• производственные линии;
• складское оборудование и техника;
• легковые автомобили;
• коммерческая недвижимость.

Работают как с новой техникой, так и с машинами с пробегом. А оперативность рассмотрения заявок позволяет клиенту рассчитывать на то, что от обращения до оформления сделки пройдет буквально один-два дня.

Отдельное направление – внешнеэкономические сделки. Поставщики могут находиться не только в Беларуси, но и в Китае или Европе. Компания сопровождает такие сделки: помогает проверить поставщика, организовать таможенное оформление и выстроить финансовую схему так, чтобы клиент получил технику без лишних рисков.

Для бизнеса, который впервые выходит на зарубежного поставщика, это особенно ценно: «Финансы и Механика» берет на себя не только финансирование, но и экспертизу сделки.

Главный вывод

Покупка техники – это не просто расход. Это решение о том, как будут работать деньги компании. При выборе между собственными средствами, банковским кредитом и лизингом стоит считать не только процентную ставку. Значительно важнее понять, сколько денег останется работать внутри бизнеса, насколько гибким будет график платежей и сможет ли техника начать окупать себя с первых месяцев эксплуатации.

Именно такой подход, по мнению специалистов «Финансы и Механика», помогает предпринимателям использовать финансирование не просто как способ купить технику, а как инструмент развития бизнеса.

Общество с ограниченной ответственностью «Финансы и Механика»

finmeh.by