Гудбай, Америка? Что происходит с General Motors, Stellantis и Ford

Эти новости, естественно, спровоцировали новую волну рассуждений на тему, что же сейчас происходит с хваленым европейским и американским автопромом. Мы уже писали о том, как штормит «большую немецкую тройку» и почему Audi, BMW и Mercedes терпят убытки. Но за последние годы в плачевном положении оказались и другие мастодонты автопрома. Речь про «большую детройтскую тройку» – General Motors, Stellantis и Ford. Но действительно ли их дела так плохи, как об этом говорят, или проблема все же немного преувеличена?

• Почему General Motors, Stellantis и Ford начали массовые сокращения
• Какие решения Дональда Трампа могут забить последний гвоздь в крышку гроба американских компаний
• Как BYD и Geely Group влияют на жизнеспособность «большой детройтской тройки»

General Motors сокращает людей и расходы

Последние громкие новости, связанные с General Motors, Stellantis и Ford, появились в конце 2024 года. Тогда новостные ленты пестрили заголовками о том, что эти крупные компании планируют многотысячные сокращения. Так, детройтский автомобильный гигант General Motors еще в ноябре прошлого года объявил об увольнении 1000 людей. Все они были «белыми воротничками», то есть занимались умственным трудом. Причем большинство сокращенных специалистов работали в глобальном техническом центре GM в пригороде Детройта, где выполняется большая часть проектных и инженерных работ.

Кроме того, по данным Business Insider, до ноябрьских сокращений, еще летом, компания также уволила еще 1000 специалистов в сфере программного обеспечения и услуг. Таким образом, всего за 4 месяца работы лишились 2 тысячи человек. Число внушительное. Но на самом деле в масштабах General Motors оно кажется куда меньше. Американский телеканал CNBC подсчитал, что в общей сложности автопроизводитель уволил лишь 1,3% от общего числа работников. А это, согласитесь, звучит уже не так панически.

А что лежит в корне этого решения? Сам автопроизводитель заявил, что таким образом хочет сократить свои расходы на $2 млрд, скорректировать свою стратегию в отношении электромобилей и как-то исправить замедление продаж в США и Китае.

– В хорошие времена GM производила автомобили в избытке, а затем сокращала производство и делала большие скидки в периоды спада, создавая дикие колебания в бухгалтерских книгах компании. Теперь мы «перезагрузили» свое поведение, – Пол Джейкобсон, финансовый директор General Motors.

Ford увольняет тысячи рабочих и проигрывает BYD

В конце ноября Ford также объявила о массовых сокращениях. Согласно плану, в период с 2025 по 2027 год компания намерена уволить почти 4000 человек, работающих в Европе. А это около 14% от общего числа сотрудников в регионе. В большей степени сокращения затронут Германию и Великобританию, поскольку именно здесь компания теряет больше всего денег. Но, как сообщили в CNN, помимо этих увольнений, в Ford также намерены сократить свое производство на заводе в Кельне в первом квартале 2025 года. Там собирались электромобили Explorer и Capri.

– Мировая автомобильная промышленность продолжает находиться в периоде сбоев, особенно в Европе, где отрасль сталкивается с беспрецедентными конкурентными, нормативными и экономическими препятствиями, – Дейв Джонстон, вице-президент Ford по вопросам трансформации и партнерства в Европе.

Теперь нужно проследить логическую цепочку. Основная причина сокращений – снижение продаж электромобилей в европейском регионе. А снижение продаж связано с жесткой конкуренцией со стороны китайского производителя электромобилей BYD. Дело в том, что большинство американских и европейских электромобилей стоят дорого. И это не было проблемой, например, в Норвегии, где не только довольно стабильная экономика, но и хорошие государственные стимулы для перехода на электромобили (освобождение от НДС, скидки на дорожные и парковочные налоги, доступ к автобусным полосам, развитие общественной инфраструктуры зарядки).

Но в других странах ситуация не такая располагающая, что сделало Ford уязвимыми для более дешевых импортных вариантов, особенно из Китая. И согласно журналу FORTUNE, одним из основных китайских брендов, который стремится воспользоваться этим преимуществом, является как раз BYD. С доходом большим, чем у Tesla в третьем квартале 2024 года, BYD быстро растет и находится на первом месте в «опасной» повестке дня для европейского автопрома.

Stellantis и несколько раундов масштабных сокращений

Судя по новостям, Stellantis начал процедуру сокращений немного раньше других. Еще летом Карлос Таварес, уже бывший генеральный директор американского автопроизводителя (подал в отставку в декабре 2024 года), заявил, что компания стремится сократить свои расходы на 30%, поскольку переходит на производство электромобилей. А большая часть этой экономии будет достигнута как раз за счет ликвидации рабочих мест и при этом увеличения производства с меньшей рабочей силой. Вот как хитро придумали: людей меньше, а работы больше. Оптимизация, не иначе.

Но нельзя сказать, что до этого заявления Stellantis никого не сокращал. Как сообщал портал World Socialist Web Site, в начале 2024 года на мичиганском заводе было уволено не менее 2300 временных рабочих с неполной занятостью или дополнительных сотрудников. Затем в феврале под сокращение попали еще 2453 штатных и дополнительных сотрудника на заводе Detroit Assembly Complex-Mack. Другие увольнения затронули рабочих на заводе Sterling Heights Assembly Plant в районе Детройта, а также сотни рабочих в штате Индиана. Потом в марте Stellantis также сократила 400 рабочих мест в сфере инжиниринга и технологий. И вот в ноябре компания озвучила планы по увольнению еще 4000 тысяч рабочих мест на заводах в США.

После всех этих манипуляций Stellantis придется решать другие проблемы: куча нереализованных авто и снижение спроса и прибыли. Но нюанс в том, что решить их компания пытается вот уже седьмой год подряд. Например, продажи Jeep в США упали на 34% с рекордного максимума в более чем 973 000 внедорожников, проданных в 2018 году, до менее чем 643 000 единиц в 2023. Чтобы исправить положение, Stellantis намерен снизить цены, в том числе на массовые модели, такие как внедорожники Jeep Compass и Grand Cherokee, и увеличить расходы на маркетинг и рекламу.

Трамп vs электромобили

С увольнениями понятно, мотивацию компаний мы тоже разобрали. Но, к сожалению, всегда есть факторы, которые от нас никак не зависят. И для «большой детройтской тройки» таким фактором стал 47-й президент США – Дональд Трамп. Сразу после инаугурации он отменил 78 указов Джо Байдена, а затем подписал 38 новых всего за 9 дней на посту. Это, несомненно, рекорд для Белого дома, но нам интереснее другое. Что из этого касалось автомобильной промышленности?

Если коротко, Дональд Трамп смягчил правила выбросов и приостановил выделение федерального финансирования на зарядную инфраструктуру. Также он отменил установленную Джо Байденом цель, согласно которой 50% новых проданных автомобилей должны иметь нулевой уровень выбросов к 2030 году. Это, в свою очередь, может положить конец федеральным налоговым кредитам для потребителей в размере $7500 на покупку новых электромобилей. Но любой шаг по их отмене нанесет ущерб спросу на электромобили и прибыльности автопроизводителей, в том числе Tesla. При этом никто слепых надежд не питает и льготы, скорее всего, и правда исчезнут. И все бы ничего, но все три компании объявили о полном переходе на «зеленый» транспорт, а решения американского президента, наоборот, позволят дольше удерживать автомобили на бензине и дизельном топливе на дорогах США.

Но и это еще не всё. В январе Дональд Трамп также приказал пересмотреть торговую политику США перед запланированным повышением тарифов (налоги, взимаемые с товаров при пересечении границ). И уже 1 февраля Америка буквально начала торговую войну с тремя своими крупнейшими экономическими партнерами – Мексикой, Китаем и Канадой. Что касается Канады и Мексики, то пошлины для этих стран составят 25%, для Поднебесной – 10%. Но «большую детройтскую тройку» сильнее других интересует именно Мексика. Потому что все три компании производят там автомобили для последующей продажи в Штатах. А еще оттуда импортируются многие автомобильные детали. Вот так Дональд Трамп всего за 9 дней смог к уже имеющимся проблемам добавить еще две.

Поворот не туда…

Но ни одними решениями Трампа забита голова General Motors, Stellantis и Ford. Да и, если честно, не с них все началось. Массовый и дорогостоящий поворот в сторону электромобилей не принес прибыли сам по себе. По оценке NRDC, некоммерческой международной группе по защите окружающей среды, автомобильная промышленность инвестировала или объявила о планах инвестировать более $300 миллиардов в производство электромобилей и аккумуляторов в США начиная с 2016 года. Это привело к появлению множества новых моделей на рынке и относительно более низким ценам для потребителей.

Однако, несмотря на такой рост, нужно учитывать, что электромобили составляют примерно 10% продаж автомобилей в США. И компании, за исключением Tesla, с трудом делают свой бизнес по производству электромобилей прибыльным. Например, GM инвестировала $35 миллиардов в свой бизнес по производству электромобилей и беспилотных автомобилей, что привело к появлению новых электрических моделей, таких как Hummer EV и Cadillac Lyriq. Но несмотря на теплый прием со стороны общественности, прибыль компании в 2024 году полностью обусловлена ​​высокими продажами грузовиков с двигателями внутреннего сгорания и внедорожников. У Stellantis и Ford ситуация идентичная – они все еще не получили прибыли от автомобилей с аккумуляторными батареями.

Вторая проблема с электромобилями подводит нас к Китаю. Как и в случае с Audi, BMW и Mercedes, китайские потребители все чаще обращаются к конкурентоспособным отечественным автопроизводителям, таким как BYD и Geely Group, чьи бренды продали на внутреннем рынке 1,6 миллиона автомобилей в 2024 году. Таким образом, американские и европейские компании потеряли большой кусок рынка и продолжают его терять.

Добавим к этому пошлины в размере 10%. По прогнозам специалистов Economist Intelligence Unit (исследовательское и аналитическое подразделение Economist Group), у решения Трампа есть три сценария последствий. Спойлер: все не очень. Но самая главная мысль заключается в том, что американский президент в любом случае не остановится на нынешних пошлинах. Вероятно, они вырастут минимум до 15–20% (сам Трамп грозился увеличить их до 60%, причем сразу на все китайские товары). Второй вывод заключается в том, что процент экспорта из Китая уменьшится пропорционально процентам пошлин. То есть если пошлины будут 20%, то и экспорт в среднем уменьшится настолько. А это, в свою очередь, сократит ВВП Китая примерно на 0,6% в ближайшие три года и приведет к ответным мерам со стороны официального Пекина.

Эти меры, вероятно, будут более сдержанными, по сравнению с действиями Дональда Трампа, но не менее болезненными. Потому что вместо того, чтобы атаковать, Китай, исходя из своей истории, политики и экономики, будет делать то, что и так уже хорошо умеет – замещать. То есть если мы рассматриваем автопром, то все американское, что можно будет заменить на китайское, будет заменяться. В частности, аналитики Economist Intelligence Unit выделяют программное обеспечение.

И теперь самый главный вывод из этого. Американские компании и так стремительно теряют большой и платежеспособный китайский рынок. А американское правительство дало китайскому стимул для того, чтобы еще больше вытеснить конкурентов у себя дома, и запал на то, чтобы забрать свой кусок на чужой территории. Примерно так же поступает Евросоюз, который душит свой автопром экологичными нормами и своими действиями позволяет Китаю продвигать свои компании, которые, наоборот, очень поддерживаются государством.

Все это делает 2025 год очень сложным для General Motors, Stellantis и Ford. С одной стороны, электромобили плохо продаются, но их надо развивать, чтобы не терять европейский и китайский рынки и уже вложенные миллионы. С другой стороны, в США это стало еще более не выгодно, чем было. А с отменой льгот ситуация станет намного хуже. И во всем этом можно было бы посоветовать то, о чем мы писали в материале про Audi, BMW и Mercedes: наладьте отношения с китайскими компаниями, сотрудничество с которыми поможет хотя бы нормально продаваться в Китае. Но о каких бизнес-отношениях может идти речь во время торговой войны? Перспектива сомнительная. А как из этого будут выкручиваться компании и будут ли – покажет время.